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「行業新聞」融資租賃的四大擔保詳解

人們以為融資租賃生意中,出租人擁有租賃資產的債權和物權,以是不必要擔保。其實融資租賃從生到完結離不開擔保。為了讓人們了解擔保在融資租賃中的重要性,本文專門討論與融資租賃有關的擔保問題。

融資租賃涉及的擔保一共有四大類:采購擔保、租賃擔保、融資擔保、法令擔保。他們和融資租賃的風險控制有著緊密的聯系,是風險控制體系不可或缺的組成部分。下面逐步剖析其內在效用。

采購擔保

對于大型設備,租賃公司时常不是付款給供貨廠商,采取三個以上的支付階段,既:預付貨款、階段付款和尾款。預付貨款通常有兩個功用。一是確定這筆供貨生意,購買人不得反悔,一旦反悔,損失自負;二是廠商購買原材料開始生產。 如果廠商信用良好,不必要這樣的擔保。假若廠商與潛在的承租人惡意欺騙租賃公司,那么問題大了。為此,在風險預測中要對廠商的信誉進行預測評估。其次即是在風險預防上采取有效步调,既:讓廠商供给銀行出具的120%違約擔保,廠商違約,銀行按預付金的120%退給融資租賃公司。胜过部门實際上是對違約的一種補償,一是利率損失,二是匯率損失。對于用人民幣結算的采購,因為沒有匯率問題,補償比例不妨降低。從風險管理的角度,租賃公司在沒有拿到銀行擔保時,不應該將預付款付給诺言不夠的供貨商。

租賃擔保

融資租賃是金融與貿易結合的交易方式,是以在業務操作中既有融資擔保問題,有銷售擔保問題。
1、融資性擔保
有人說租賃物件屬于租賃公司,相當于典质貸款,從功令地位,比抵押貸款更平安,為什么要承租人提供房钱償還信誉擔保?主要理由是:融資租賃在中國因执法不健全,市場環境不發達,加上融資租賃公司把租賃當貸款做,不考慮物權退出問題。因而在做租賃時讓承租人供给第三方不可撤除連帶責任的租金償還诺言擔保。租賃公司實質上變做設備貸款。 從風險控制的方式來說,這種做法叫轉移風險。從風險的管理來說,在承租人沒有供应租賃擔保時,所有與租賃相關的合同不能正式生效。 這種擔保通常出現在簡單融資租賃中,出租人大都是沒有處理租賃物件能力的金融機構,他們有本身相信的擔保機構,操作起來簡單。因有擔保,租賃公司的審查簡單的多,于是也簡化了操作程序。其他類別融資租賃公司甘愿用不要擔保獲取更多的服務利潤。
2、銷售性擔保
融資租賃公司在幫助廠商的信用銷售供应融資租賃服務時,為了解決物權退出的問題,必要廠商對承租人的違約行為提供不成除掉連帶責任擔保。這種擔保不是租金償還過程中的擔保,而是承租人無力償房钱,租賃公司收回租賃資產時需要保證租賃資產能及時處置的擔保。 從風險控制的角度看因為部分風險轉移給供貨廠商,因此實現了風險分散和風險轉移的功用。廠商供给的擔保有兩種:一是物件處置保證,既租賃公司收回租賃物件后,廠商保證收購。這種做法公法風險在租賃公司身 上。只有債權回購擔保,廠商的承擔了項目的風險。 從管理的角度上,廠商承諾的擔保不僅有書面文件,要和采購時付出的尾款捆綁在一起,地將風險轉移給廠商。這種做法租賃公司在用廠商诺言為租賃項目融資。廠商借助融資租賃供给這樣的服務只要是為了割斷公法和財會方面的風險。


融資擔保

有許多人認為融資租賃是出租人給承租人供给融資方便。實質上必要融資的是融資租賃公司,承租人多是以融物的方式達到融資的目的,操作中不但得不到錢,反而要向租賃公司不斷的付款。 既然是租賃公司融資,须要擔保的事情不可避免
1、股東信用融資
此刻融資租賃公司籌措資金有效的保护是股東提供貸款。由于有些股東不是金融機構,雖然從诺言和才干上都具備給投資企業貸款,但不具備放款資格,所以是以股東給融資租賃公司的借钱供应擔保,租賃公司到銀行貸款的方式做租賃項目。 這種方式風險具体壓在股東身上,主要靠股東對項目的風險控制能力來判定是否給租賃公司提供信用擔保,租賃公司只是簡單執行和管理機構。融資租賃公司進入中國初期选拔這種方式,到目前為止,是憑股東信誉做租賃的企業經營本领在行業中表現優秀,尤其是股東具有控股金融機構布景的廠商租賃公司。
2、保理融資
融資租賃公司在完成租賃贸易后,為了盤活租賃資產,解決資金來源問題,以保理的方式租賃資產售出。這是銀行給租賃公司提供資金的另一種安详模式。
銀行安全了,風險必定是在租賃公司身上。以是保理業務只是解決一個資金問題,風險并沒有因此轉移,除非這種保理口舌追索權的保理,否則租賃公司要向保理單位供给債權回購擔保。 只有銀行供给無追索保理服務時,租賃公司才真实地將風險举座轉移給銀行。這種項目體現在銀行的優質客戶身上。
3、信托融資
這是解決融資租賃公司資金來源一種直接融資方式。其做法是:租賃公司以信托的方 式通過信托公司發行信托計劃籌措資金,然后定向做融資租賃業務。這種租賃要有第三方不可撤消連帶責任擔保才不妨發行信托。并且提供擔保的人重要。若是是銀行供应擔保,信托本钱相對,反之本钱高,有可能發行失敗。 銀行只有對自身的優質客戶會提供這樣的擔保。從風險控制角度看信托融資分散了出資人的風險,轉移了租賃公司的風險。
4、資產證券化
现在中國沒有真实意義上的租賃資產證券化。還是由股東提供诺言擔保,沒有獨立第三方供给信誉擔保。實質上和信托融資是一樣的屬于變相擔保貸款。這種做法降低融資成本,實現直接融資,應該是融資租賃自此的發展方向。同時培養出資人認可的第三方擔保機構重要。
5、為股東融資
嚴格的說,這是一種違規行為,股東用融資租賃公司的信誉為借钱做擔保。從贸易上看沒有違規行為,從實質上看,被買通的銀行供应超擔保規模的貸款是違規行為。是銀行違規,不是租賃公司違規。銀行內部應該加強風險控制管理。

司法擔保
為了阻止承租人的違約行為,當承租人嚴重拖欠租金時,租賃公司采取財產保全法令行動,中止 承租人對租賃物件權益的繼續損害。但在辦理保全過程中,司法部門要求租賃公司供应保全擔保。道理是說如果保全的不是租賃公司資產,由此產生的損失由擔保人承擔。 從風險控制來說,應該預測到承租人有這樣的風險。從風險預防來說,應該讓承租人供应這樣的擔保。從風險管理上來說承租人沒有供应這樣的擔保前,租賃相關的合同不應該生效。
擔保不僅是一種平安保护,是風險管理的一部分,同時交易結構設計的關鍵環節。當租賃的生意結構設計的越安好,租賃資金退出容易。因此擔保在融資租賃生意中不是可有可無的事情,而是怎么科學加以使用的問題。

來源:中國融資租賃資源網,作者:融易學租賃研究院-大喬,由融資租賃行業發展體綜合清理。

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